Private Rentenversicherung auszahlen lassen: Rente oder Kapital?
Jonas Schaller · Fachmann für Versicherungsvermittlung (IHK) · aktualisiert am 17. September 2026
Kurz gesagt: Zum Rentenbeginn hast du bei den meisten Verträgen die Wahl: eine lebenslange monatliche Rente oder das Kapital auf einmal, teilweise auch eine Mischung. Die Rente schützt vor dem Risiko, dass das Geld vor dem Lebensende aufgebraucht ist, und wird nur mit dem Ertragsanteil versteuert. Das Kapital ist flexibel, der Ertrag darauf wird aber bei der Auszahlung versteuert.
💡 Wichtige Infos auf einen Blick
- Wahlrecht zwischen Rente und Kapital haben die meisten Verträge.
- Das Kapitalwahlrecht muss meist einige Zeit vor Rentenbeginn ausgeübt werden.
- Lebenslange Rente: steuerpflichtig ist nur der Ertragsanteil.
- Kapital: Ertrag steuerpflichtig, nach 12 Jahren Laufzeit und ab 62 nur zur Hälfte.
- Teilkapitalauszahlung plus Rente ist bei vielen Verträgen möglich.
- Pflichtversicherte Rentner zahlen auf die private Rente keine Krankenkassenbeiträge.
Welche Auszahlungsmöglichkeiten gibt es?
Drei Wege sind üblich. Welche dein Vertrag erlaubt, steht in den Bedingungen und oft auch in der Standmitteilung.
Lebenslange Rente
Das Guthaben wird mit dem Rentenfaktor in eine monatliche Rente umgerechnet, die bis zum Lebensende läuft.
Kapitalauszahlung
Du bekommst das gesamte Guthaben auf einmal und entscheidest selbst, was damit passiert.
Mischform
Ein Teil als Kapital, der Rest als Rente. Das ist oft ein guter Kompromiss zwischen Sicherheit und Flexibilität.
Wann muss ich mich entscheiden?
Nicht erst am Tag des Rentenbeginns. Das Kapitalwahlrecht hat eine Frist, und die wird gern verpasst.
Frist vor Rentenbeginn
Viele Verträge verlangen den Antrag auf Kapitalauszahlung einige Monate vor dem vereinbarten Rentenbeginn. Die genaue Frist steht in deinen Bedingungen.
Der Versicherer meldet sich
In der Regel schreibt der Versicherer dich vor Rentenbeginn an. Verlass dich aber nicht darauf und schau selbst nach.
Rentenbeginn verschieben
Manche Verträge erlauben, den Rentenbeginn nach hinten zu verschieben oder vorzuziehen. Das ändert Rente und Steuer.
Wie wird die lebenslange Rente versteuert?
Bei der lebenslangen Rente aus einer privaten Rentenversicherung ist nur der Ertragsanteil steuerpflichtig. Der Rest gilt als Rückzahlung deines eigenen Geldes.
Ertragsanteil hängt vom Alter ab
Je später die Rente beginnt, desto kleiner ist der Anteil. Bei Rentenbeginn mit 67 sind es 17 %, der Anteil bleibt dann für die ganze Rentenzeit gleich.
Beispiel
Beispiel: 400 € Monatsrente, Rentenbeginn mit 67. Steuerpflichtig sind 68 € im Monat, versteuert mit deinem persönlichen Steuersatz im Alter.
Anders bei Rürup und bAV
Basisrente und Betriebsrente werden anders besteuert. Mehr: Rürup-Rente Auszahlung
Wie wird die Kapitalauszahlung versteuert?
Versteuert wird nur der Ertrag: Auszahlung minus eingezahlte Beiträge. Wie, hängt von Laufzeit, Alter und Abschlussjahr ab.
Halbeinkünfteverfahren
Läuft der Vertrag mindestens 12 Jahre und bist du bei Auszahlung mindestens 62 (bei Abschluss ab 2012, davor 60), ist nur die Hälfte des Ertrags mit deinem persönlichen Steuersatz zu versteuern.
Beispiel
Beispiel: 60.000 € eingezahlt, 90.000 € ausgezahlt. Der Ertrag beträgt 30.000 €, davon sind 15.000 € steuerpflichtig.
Sonst Abgeltungsteuer
Sind die Bedingungen nicht erfüllt, gilt auf den vollen Ertrag die Abgeltungsteuer.
Altverträge vor 2005
Hier ist die Kapitalauszahlung unter bestimmten Voraussetzungen ganz steuerfrei. Prüfe das mit deiner Steuerberatung, bevor du entscheidest.
Rente oder Kapital — was ist besser?
Eine allgemeine Antwort gibt es nicht. Diese Fragen helfen dir bei der Entscheidung.
Orientierung, keine Einzelfallberatung.
| Frage | Spricht für Rente | Spricht für Kapital |
|---|---|---|
| Deckt die gesetzliche Rente deine Fixkosten? | nein | ja |
| Gesundheit und Familiengeschichte | gut, lange Lebenserwartung | eher eingeschränkt |
| Größere Ausgaben geplant? | nein | ja, etwa Umbau oder Kredit tilgen |
| Willst du das Geld selbst anlegen und einteilen? | lieber nicht | ja, mit Disziplin |
| Erben absichern? | weniger wichtig | wichtig |
💡 Tipp: Wer das Kapital nimmt, sollte vorher einen Entnahmeplan machen. Sonst ist das Geld schneller weg, als die Lebenserwartung reicht.
Kostenlose Renten-Checkliste: deine Jahresmitteilung verstehen
Zur kostenlosen Checkliste →Muss ich Krankenkassenbeiträge auf die private Rente zahlen?
Das hängt davon ab, wie du im Alter krankenversichert bist.
Pflichtversichert in der Krankenversicherung der Rentner
Auf Renten aus privaten Rentenversicherungen fallen keine Beiträge an. Das ist ein Unterschied zur betrieblichen Altersvorsorge.
Freiwillig gesetzlich versichert
Hier zählen grundsätzlich alle Einnahmen mit, also auch die private Rente. Wie eine Kapitalauszahlung angerechnet wird, lässt du dir am besten vorher von deiner Krankenkasse bestätigen.
Privat versichert
Der Beitrag hängt nicht vom Einkommen ab, die Auszahlung spielt dafür keine Rolle.
Fazit: Rechtzeitig vor Rentenbeginn durchrechnen
Die Wahl zwischen Rente und Kapital ist eine der größten Finanzentscheidungen im Leben. Sie verdient mehr als einen Blick ins Anschreiben des Versicherers.
Frühzeitig prüfen
Am besten ein bis zwei Jahre vor Rentenbeginn: Fristen, Steuern, Rentenfaktor, Alternativen. Mehr: Private Rentenversicherung
Gemeinsam rechnen
Ich rechne dir Rente und Kapital gegeneinander, die Steuerdetails klärst du mit deiner Steuerberatung. Mehr: Altersvorsorge-Beratung
Häufig gestellte Fragen: Private Rente auszahlen lassen
Kann ich mir meine private Rentenversicherung komplett auszahlen lassen?
Bei den meisten Verträgen ja, über das Kapitalwahlrecht. Die Frist dafür steht in deinen Bedingungen.
Wie viel Steuern zahle ich auf meine private Rente?
Bei lebenslanger Rente nur auf den Ertragsanteil, bei Rentenbeginn mit 67 sind das 17 % der Rente. Der Anteil wird mit deinem persönlichen Steuersatz versteuert.
Wann gilt das Halbeinkünfteverfahren?
Bei Verträgen ab 2005, wenn der Vertrag mindestens 12 Jahre gelaufen ist und du bei Auszahlung mindestens 62 bist, bei Abschluss vor 2012 mindestens 60.
Kann ich die private Rente früher auszahlen lassen?
Oft kann der Rentenbeginn vorgezogen werden, dann sinkt die Rente. Bei Kapitalauszahlung vor 62 entfällt meist der Steuervorteil.
Was ist besser, Rente oder Einmalzahlung?
Die Rente schützt vor Langlebigkeit, das Kapital bietet Flexibilität und Vererbbarkeit. Viele wählen eine Mischung.
Muss ich die Auszahlung beantragen?
Ja, zumindest die Kapitalauszahlung. Der Versicherer meldet sich meist vorher, verlassen solltest du dich darauf nicht.